Bridgewater Associates — บริษัทจัดการกองทุนที่ใหญ่ที่สุดในโลก "ไม่ใช่แค่กองทุน แต่คือห้องทดลองเศรษฐกิจของโลก"

ข้อมูลพื้นฐาน

• ชื่อเต็ม: Bridgewater Associates, LP

• ประเภท: บริษัทเอกชน (Private Hedge Fund)

• รูปแบบนิติบุคคล: Limited Partnership (LP)

• ก่อตั้งเมื่อ: ปี 1975

• ผู้ก่อตั้ง: Ray Dalio

• สำนักงานใหญ่: Westport, Connecticut, สหรัฐอเมริกา

• สินทรัพย์ภายใต้การบริหาร (AUM): มากกว่า $150 พันล้านดอลลาร์

• บุคคลธรรมดาไม่สามารถลงทุนตรงกับ Bridgewater Associates ได้

• ลูกค้าหลัก: ธนาคารกลาง, กองทุนบำเหน็จบำนาญ, รัฐบาล, สถาบันการเงินขนาดใหญ่

• ไม่ได้เสนอขายหุ้นต่อสาธารณะ

  
  

ผลงานเด่นของ Bridgewater

• Pure Alpha Fund (1991 - ปัจจุบัน):กลยุทธ์ Global Macro + Quantitativeมุ่งสร้างผลตอบแทน "แท้จริง" ที่ไม่ขึ้นกับทิศทางตลาดผลตอบแทนเฉลี่ย 12% ต่อปี ตั้งแต่ก่อตั้ง

• All Weather Fund:พอร์ตที่กระจายความเสี่ยงโดยสมดุลทุกสภาพเศรษฐกิจเป็นต้นแบบของกลยุทธ์ “Risk Parity” ที่หลายกองทุนทั่วโลกนำไปใช้

• Optimal Portfolio:ผสมผสานจุดแข็งของทั้ง Pure Alpha และ All Weather

  
  

แนวคิดหลักของการลงทุน

• Global Macro: วิเคราะห์เศรษฐกิจระดับโลกในเชิงลึก

• Quantitative Models: ใช้อัลกอริธึม, EA, Robot, AI และข้อมูลจำนวนมากในการตัดสินใจ

• Risk Parity: กระจายความเสี่ยงให้สินทรัพย์แต่ละกลุ่มมีผลกระทบต่อพอร์ตรวมเท่า ๆ กัน

• Radical Transparency & Truth: วัฒนธรรมองค์กรที่เน้นความตรงไปตรงมาและเปิดเผยอย่างสุดขีด

  
  

🏛️ วัฒนธรรมองค์กรที่ไม่เหมือนใคร

Ray Dalio เขียนหนังสือ "Principles" ซึ่งกลายเป็นแนวทางการทำงานของ Bridgewater โดยมีหลักสำคัญ เช่น:

• ทุกคนต้องกล้าพูดความจริง ไม่ปิดบัง ไม่ประจบ

• ทุกการตัดสินใจควรมีข้อมูลรองรับ และเป็นตรรกะ

• การทำงานต้องเน้นการเรียนรู้จากข้อผิดพลาด

  
  

คำพูดจาก Ray Dalio:

“He who lives by the crystal ball will eat shattered glass.”— หมายถึงคนที่คาดการณ์ตลาดโดยไม่มีข้อมูลจริง จะเจ็บหนักในที่สุด

รายได้และผลประกอบการของ Bridgewater Associates

• รายได้ต่อปี:ประมาณ $1.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ในปี 2025 ถึง ณ เดือนพฤษภาคม 2025

• รายได้ต่อพนักงานเฉลี่ย:อยู่ที่ประมาณ $317,800

• ผลการดำเนินงานของกองทุนหลัก:กองทุน Pure Alpha มีผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีอยู่ที่ประมาณ 12% ตั้งแต่ปี 1991 โดยมีเพียง 4 ปีที่ขาดทุนในปี 2024 กองทุน Pure Alpha มีผลตอบแทนที่ 11.3%

แล้วถ้าเราอยากลงทุนในแนวทางของ Bridgewater ล่ะ?

คุณสามารถ “อ้อม” ได้โดย:

1. ลงทุนในกองทุนแนว “Risk Parity” หรือ “Global Macro”

ซึ่งได้รับแรงบันดาลใจจาก Bridgewater

2. สร้างพอร์ตแบบ All Weather ด้วยตนเอง

แนวคิดมาจาก Bridgewater โดยใช้สินทรัพย์เช่น:

• 30% หุ้น (เช่น S&P500 ETF)

• 40% พันธบัตรรัฐบาลระยะยาว (TLT)

• 15% ทองคำ (GLD)

• 7.5% สินค้าโภคภัณฑ์ (DBC)

• 7.5% พันธบัตรระยะสั้น

3. ศึกษาหลักคิดผ่านหนังสือของ Ray Dalio

• Principles (หนังสือหลักคิดบริหาร)

• Principles for Navigating Big Debt Crises

• The Changing World Order

  
  

สรุป:

คุณอาจลงทุนตรงใน Bridgewater ไม่ได้แต่คุณสามารถลงทุนแบบ "คิดแบบ Bridgewater ทำแบบเขา" ได้ผ่าน ETF, กองทุนแนวเดียวกัน หรือการจัดพอร์ตเองตามหลักการ Risk Parity

บทความต่อไป จะเป็นการเจาะลึก หลักการทฤษฎี Pure Alpha และ Risk Parity📌 คอยติดตามอ่านในบทความถัดไปกันเลย 😁

#BridgewaterAssociates #RayDalio #PureAlpha #AllWeatherPortfolio #GlobalMacro #HedgeFundStrategies #RiskParity #InvestmentPrinciples #EconomicInsights #ลงทุนแบบกองทุนโลก #กลยุทธ์เฮดจ์ฟันด์ #วางพอร์ตแบบมือโปร #projectcwf #KnowledgeIsThePerfectWallet #ลงทุนอย่างมีหลักการ #กองทุนระดับโลก #เศรษฐกิจโลก #กลยุทธ์การลงทุน #เรียนรู้จากRayDalio #เงินทำงานแทนเรา #cwfproject